Сіз шағын бизнес иесісіз бе? Мүмкін сіз өзіңіздің жеке жұмысыңызды бастау идеясымен флирт жасап жатқан шығарсыз және сіздің пайда әлеуетіңізді түсінгіңіз келеді. Қарыздың меншікті капиталға қатынасын есептеу сіздің брендіңіздің жалпы денсаулығын анықтаудың ең айқын әдістерінің бірі болып табылады. Қарапайым тілмен айтқанда, ол сіздің активтеріңізді міндеттемелеріңізбен салыстырғанда бағалауға көмектеседі, бірақ одан да маңыздысы сіздің бизнесіңіздің қаржылық тұрақтылығын тексеруге мүмкіндік береді. Бұл инвесторлар сізге қоятын басты сұрақтардың бірі. Міне, біз оны бұзамыз.
Қарыздың меншікті капиталға қатынасы дегеніміз не?
Қарыздың меншікті капиталға қатынасы (көбінесе D/E коэффициенті деп аталады) компанияның жалпы қарызын (кез келген міндеттемелерді немесе қарыз ақшаны) оның жалпы меншікті капиталымен (сізде нақты иелік ететін активтер) салыстырады.
Бұл нөмір компанияның қарыздарын өтеуге мүмкіндігі бар-жоғын түсіндіруге арналған. Төменгі D/E арақатынасы сіздің пайдаңызға жұмыс істейді - бұл сіздің қаржылық тұрақтылығыңыздың белгісі және егер пайда пайда болса немесе экономика кенеттен құлдырайтын болса, ішкі ресурстарыңыз бар. Екінші жағынан, жоғары жағындағы D/E қатынасы (немесе тұрақты өсіп келе жатқан) инвесторлар үшін сіздің қарызыңыз сіздің компанияңыздың өз капиталын құру немесе пайда табу мүмкіндігінен асып түсетінінің белгісі болуы мүмкін. Басқаша айтқанда, сіздің бизнесіңіз операцияларды қаржыландыру үшін қарызға сүйенеді. Бұл әсіресе сіздің компанияңыз жаңа болса, маңызды.
Қарыз дегеніміз не?
Бұл жағдайда біз өз бизнесіңізді жүргізу үшін қабылдаған кез келген міндеттемелер туралы айтып отырмыз. Сізде гүл дүкені бар делік және сіз толық емес қызметкердің құнын және жалдау ақысының бір бөлігін жабуға көмектесу үшін шағын бизнеске несие алдыңыз делік. Сіздің брендіңіздің бір бөлігі ретінде төленбеген немесе сізге қарыз болған кез келген нәрсе (тіпті досыңыздан қарызға алған ақшаңыз да, ақырында қайтаруға тура келеді) қарыз болып саналады.
Меншікті капитал дегеніміз не?
Бұл сіздің компанияңыздың активтерінің құны (ақшалай қаражат, мүлік, жабдық) кейін сіз кез келген қарыздарды немесе міндеттемелерді шегесіз. Бұл гүл бизнесі туралы ... сіз дүкен сөресін 0 000 төмен бағамен 250 000 долларға сатып алдыңыз делік. Қалған 100 000 долларды жабу үшін банктен несие алу керек болды. Бұл сіздің жалпы қарызыңызды (жылжымайтын мүлікке қатысты) 0 000 және меншікті капиталыңызды 0 000 құрайды (яғни, бұл сізге тиесілі бөлік, ешқандай жолдар жоқ). Сонымен, бұл жағдайда қатынас ,67-ге тең.
Жақсы қарыздың меншікті капиталға қатынасы дегеніміз не?
Мұны анықтау үшін сіз өз салаңызды білуіңіз керек. (Сіздің D/E қатынасын зерттейтін инвесторлар мұны да жақсы білуі керек.) Мысалы, S&P 500 компаниялары үшін орташа D/E коэффициенті (мысалы, Lowe's немесе Domino's Pizza) әдетте 1,5 құрайды. Бірақ қаржы салаларындағы инвесторлар 2,0 және одан жоғары D/E коэффициентін күте алады. Шағын немесе қызмет көрсетуге негізделген бизнес, мысалы, гүл дүкені - 1,0 немесе одан төмен D/E коэффициентін қалайтын шығар, өйткені олардың левередж үшін активтері аз.
Бұл көрушілердің көз алдында. Мысалы, егер сіз кенеттен шоттарды төлей алмасаңыз немесе қарыздарыңызды сақтай алмайтын бірдеңе орын алса (мысалы, экономикалық құлдырау) жоғары қарыздың меншікті капиталға қатынасы қиын болуы мүмкін. Керісінше, қарыздың меншікті капиталға қатынасы жоғары алады жылдам өсу мүмкіндігін білдіреді. Ақыр соңында, сіз бұл қарызды бизнесті кеңейту және жаңа табыс ағынын (жаңа гүл жеткізу қызметі, уф!) бастау үшін пайдаландыңыз делік, бұл үлкен артықшылықтарға ие болуы мүмкін.
әйелдерге арналған күшейтетін дәйексөздер
Қарыздың меншікті капиталға қатынасының төмен болуы әлі де қауіпті болуы мүмкін екенін және инвестицияның қайтарымы да қалыптырақ болатынын есте сақтаңыз. Дегенмен, қарыздың меншікті капиталға қатынасы төмен компаниялар экономикалық құлдырау мен құлдырауларға осал емес және бизнестен шығу ықтималдығы аз.
Қарыздың меншікті капиталға қатынасын қалай есептеу керек?
Қарыздың меншікті капиталға қатынасын есептеудің ең жақсы жолы мына теңдеуді орындау болып табылады:
Қарыздың меншікті капиталға қатынасы = сіздің қысқа мерзімді + ұзақ мерзімді қарыздарыңыз / акционерлердің меншікті капиталы
Акционерлердің меншікті капиталын есептеу үшін сіз өзіңіздің жалпы активтеріңізді қарап, міндеттемелеріңізді шегеруіңіз керек. (150 000 долларлық бастапқы жарна мен 100 000 доллар ипотекалық мысалды ойлап көріңіз.)
Excel бағдарламасында кез келген қарызды (ипотека, несие картасының қалдықтары немесе кез келген қосымша несие желілері) бір бағанда есептей аласыз. Оның жанындағы бағанда жалпы меншікті капиталды қосыңыз (меншіктегі жылжымайтын мүлік немесе жабдық, бөлінбеген табыс немесе инвесторлар компания акцияларына айырбас ретінде төлеген ақша және т.б.). Әрі қарай, қарыздары бар ұяшықты меншікті капиталы бар ұяшыққа бөліңіз. Бұл сіздің қарызыңыздың меншікті капиталға қатынасын жасауға көмектеседі.
Бірақ сіз үшін математиканы жасау және сізде болуы мүмкін міндеттемелер ауқымын шынымен қарастыру үшін кәсіпқой жалдауға тұрарлық болуы мүмкін. (Бұл қысқа және ұзақ мерзімді несиелер мен облигациялардан пайыздық төлемдерге дейін.) Бұл сіздің активтеріңізді есептеуге де қатысты, оны ең жақсы жағдайда өзгертуге болады.
қанша сурья намаскар жасау керек
Инвесторлар сіздің бизнесіңіздің қаншалықты қауіпті екенін бағалау үшін осы есептеуге жүгінеді және бұл сан болашақ қаражатты қарызға алу мүмкіндігіңізде де маңызды рөл атқарады; Банктер сіздің шамадан тыс левередж болғаныңызды қаламайды және сіздің бизнесіңіздің қарыздың меншікті капиталға қатынасына негізделген олар сізге қанша несие беретінін жиі шектейді.
Табыстылықты түсіндіру үшін қарыздың меншікті капиталға қатынасын қалай пайдалануға болады
Төменгі жол: Қарыздың меншікті капиталға қатынасы - бұл бизнес иелері мен инвесторлар қаржылық міндеттемелер мен пайда алу мүмкіндігін бағалау үшін пайдаланатын құрал. Бұл тәуекелді болжауға көмектеседі, әсіресе ол сіздің брендіңіздің стратегиясы мен қаржылық құрылымына қатысты. Егер сіздің қарызыңыздың меншікті капиталға қатынасы 1,0-ден жоғары болса, бұл сіздің артық левередингтің белгісі болуы мүмкін. Бірақ бұл сіздің үлкен нәрсенің шыңында екеніңізді білдіруі мүмкін. Бұл декодтау сізге (және сіздің инвесторларыңызға) байланысты.
БАЙЛАНЫСТЫ: Менің гүл бизнесім ашылып жатыр, бірақ мен оны өзім қаржыландырамын. Мен ЖШС құруым керек пе?
